Dalam konteks babak baru revolusi ilmiah dan teknologi serta kebangkitan nasionalisme sumber daya global, pasokan kapasitas baru telah menyusut, sementara bidang hilir yang baru muncul terus berkembang. Sektor terkait seperti bahan fluor, bahan kimia fosfor, aramid, dan industri lainnya diperkirakan akan terus berlanjut. Perusahaan juga optimis tentang prospek pengembangannya.
Industri kimia fluor: Ruang pasar terus berkembang
Pada tahun 2022, kinerja perusahaan-perusahaan yang terdaftar di bidang fluorokimia sangat baik. Menurut statistik yang tidak lengkap, pada tiga kuartal pertama, laba bersih lebih dari 10 perusahaan yang terdaftar di bidang fluorokimia meningkat sepanjang tahun, dan laba bersih beberapa perusahaan meningkat lebih dari 6 kali lipat dari tahun ke tahun. Dari refrigeran hingga material baru fluorida, hingga baterai litium energi baru, produk-produk kimia fluorida terus memperluas ruang pasar mereka dengan keunggulan kinerja yang unik.
Fluorit merupakan bahan baku terdepan yang paling penting bagi rantai industri fluorokimia. Asam hidrofluorat yang terbuat dari bahan baku tersebut merupakan dasar dari industri kimia fluor modern. Sebagai inti dari seluruh rantai industri fluorokimia, asam hidrofluorat merupakan bahan baku dasar untuk membuat produk kimia fluorin di bagian tengah dan hilir. Industri utama di bagian hilirnya meliputi refrigeran.
Menurut “Protokol Montreal”, pada tahun 2024, produksi dan penggunaan tiga generasi refrigeran di negara saya akan dibekukan pada tingkat dasar. Laporan Riset Sekuritas Yangtze percaya bahwa setelah perebutan kuota refrigeran tiga generasi, perusahaan dapat kembali ke tingkat pasokan yang lebih berorientasi pasar. Kuota refrigeran tiga generasi pada tahun 2024 secara resmi dibekukan, dan kuota kumulatif refrigeran generasi kedua pada tahun 2025 dikurangi sebesar 67,5%. Diperkirakan akan terjadi kesenjangan pasokan sebesar 140.000 ton/tahun. Dalam hal permintaan, ketangguhan industri real estat masih ada. Di bawah optimalisasi pencegahan dan pengendalian epidemi, industri seperti peralatan rumah tangga dapat pulih secara bertahap. Diharapkan bahwa tiga generasi refrigeran diharapkan akan berbalik dari dasar booming.
Lembaga Penelitian Industri Bisnis Tiongkok memperkirakan bahwa dengan pesatnya perkembangan energi baru, kendaraan energi baru, semikonduktor, elektronik, dan industri medis, zat antara yang mengandung fluor, monomer fluorida khusus, pendingin fluorida, jenis baru bahan pemadam kebakaran yang mengandung fluor, dll. Pengembangan jenis baru teknologi kimia halus yang mengandung fluor terus meningkat. Ruang pasar industri hilir ini terus diperluas, yang akan membawa titik pertumbuhan baru bagi industri kimia fluor.
China Galaxy Securities dan Guosen Securities percaya bahwa bahan kimia kelas atas diperkirakan akan terus meningkatkan tingkat lokalisasi, optimis tentang pelat fluorit seperti refrigeran fluorit.
Industri kimia fosfor: Cakupan aplikasi hilir diperluas
Pada tahun 2022, dipengaruhi oleh reformasi struktural sisi penawaran dan “kendali ganda” konsumsi energi, kapasitas produksi baru produk kimia fosfor memiliki kapasitas produksi yang terbatas dan harga yang tinggi, yang meletakkan fondasi kinerja bagi sektor kimia fosfor.
Bijih fosfat merupakan bahan baku dasar bagi rantai industri kimia fosfat. Hilirnya meliputi pupuk fosfat, fosfat tingkat pangan, litium besi fosfat, dan produk lainnya. Di antara semuanya, litium besi fosfat merupakan kategori yang paling makmur dalam rantai industri kimia fosfat saat ini.
Diketahui bahwa setiap 1 ton besi fosfat diproduksi oleh 0,5 ~ 0,65 ton, dan 0,8 ton satu amonium fosfat. Pertumbuhan permintaan litium besi fosfat yang sangat cepat di sepanjang rantai industri hingga transmisi hulu akan meningkatkan permintaan bijih fosfat di bidang energi baru. Dalam proses produksi aktual, baterai litium besi fosfat 1 gWh membutuhkan 2.500 ton bahan ortopedi litium besi fosfat, yang setara dengan 1.440 ton fosfat (pelipatan, yaitu, P2O5 = 100%). Diperkirakan pada tahun 2025, permintaan besi fosfat akan mencapai 1,914 juta ton, dan permintaan bijih fosfat yang sesuai akan menjadi 1,11 juta ton, yang mencakup sekitar 4,2% dari total permintaan bijih fosfat.
Laporan Riset Sekuritas Guosen meyakini bahwa faktor multipihak akan bersama-sama mendorong kemakmuran tinggi yang berkelanjutan dari rantai industri kimia fosfor. Dari perspektif hulu, dalam konteks peningkatan ambang batas masuk industri di masa mendatang dan tekanan tinggi perlindungan lingkungan, sisi pasokannya akan terus mengetat, dan atribut kelangkaan sumber daya menonjol. Harga energi asing yang tumpang tindih telah meningkat untuk mendorong tingginya biaya bahan kimia fosfor di luar negeri, dan keunggulan biaya dari perusahaan domestik yang relevan telah muncul. Selain itu, krisis biji-bijian global dan siklus kemakmuran pertanian akan mendorong peningkatan permintaan pupuk fosfat; pertumbuhan eksplosif baterai besi fosfat juga memberikan peningkatan tambahan yang penting dalam permintaan bijih fosfat.
Capital Securities mengatakan bahwa akar penyebab dari putaran baru inflasi sumber daya global adalah siklus kapasitas produksi, termasuk belanja modal yang tidak memadai dalam 5-10 tahun terakhir sumber daya mineral, termasuk kurangnya belanja modal dalam 5-10 tahun terakhir, dan pelepasan kapasitas baru akan memakan waktu lama. Ketegangan pasokan bijih fosfor tahun ini sulit untuk diredakan.
Sekuritas sumber terbuka percaya bahwa jalur energi baru telah melanjutkan kemakmuran yang tinggi dan telah optimis tentang bahan hulu seperti bahan kimia fosfor untuk waktu yang lama.
Bahan aramid: Bahasa Indonesia:Inovasi untuk mencapai pertumbuhan bisnis tambahan
Dengan pesatnya perkembangan industri informasi, aramid semakin menarik perhatian pasar modal.
Serat aramid merupakan salah satu dari tiga serat berkinerja tinggi di dunia. Serat ini termasuk dalam industri nasional yang sedang berkembang dan juga merupakan material strategis kelas atas untuk dukungan jangka panjang negara ini. Pada bulan April 2022, Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi serta Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional bersama-sama mengusulkan perlunya peningkatan tingkat produksi serat berkinerja tinggi dan mendukung penerapan aramid di bidang kelas atas.
Aramid memiliki dua bentuk terstruktur, yaitu aramid dan medium, dan hilir utamanya meliputi industri kabel serat optik. Data menunjukkan bahwa pada tahun 2021, ukuran pasar aramid global adalah US$ 3,9 miliar, dan diperkirakan akan meningkat menjadi US$ 6,3 miliar pada tahun 2026, dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 9,7%.
Dalam beberapa tahun terakhir, industri kabel serat optik Tiongkok telah berkembang pesat dan telah melonjak ke posisi pertama di dunia. Menurut statistik dari Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi, total panjang jalur kabel optik nasional pada tahun 2021 mencapai 54,88 juta kilometer, dan permintaan untuk produk aramid berprofil tinggi mendekati 4.000 ton, yang 90%-nya masih bergantung pada impor. Hingga paruh pertama tahun 2022, total panjang jalur kabel optik nasional mencapai 57,91 juta kilometer, meningkat 8,2% dari tahun ke tahun.
Yangtze Securities, Huaxin Securities, dan Guosen Securities percaya bahwa dalam hal aplikasi, standar peralatan perlindungan diri di tengah aramid akan secara bertahap maju, dan permintaan aramid di bidang komunikasi optik dan karet akan tetap kuat. Selain itu, permintaan pasar untuk pelapis litium-elektrodermilida sangat luas. Dengan percepatan alternatif domestik aramid, tingkat domestikasi di masa mendatang diharapkan meningkat secara signifikan, dan saham sektor terkait patut diperhatikan.
Waktu posting: 10-Jan-2023