Dalam konteks babak baru revolusi ilmu pengetahuan dan teknologi serta kebangkitan nasionalisme sumber daya global, pasokan kapasitas baru telah menyusut, sementara bidang-bidang hilir yang sedang berkembang terus meluas. Sektor-sektor terkait seperti bahan fluorin, bahan kimia fosfor, aramid, dan industri lainnya diperkirakan akan terus berkembang. Prospek perkembangannya pun optimistis.
Industri kimia fluorin: Ruang pasar terus berkembang.
Pada tahun 2022, kinerja perusahaan-perusahaan terdaftar di bursa saham yang bergerak di bidang kimia fluorin sangat cerah. Menurut statistik yang belum lengkap, dalam tiga kuartal pertama, laba bersih lebih dari 10 perusahaan terdaftar di bursa saham yang bergerak di bidang kimia fluorin meningkat sepanjang tahun, dan laba bersih beberapa perusahaan meningkat lebih dari 6 kali lipat dibandingkan tahun sebelumnya. Dari zat pendingin hingga material baru fluorida, hingga baterai lithium energi baru, produk-produk kimia fluorida terus memperluas pangsa pasarnya dengan keunggulan kinerja yang unik.
Fluorite merupakan bahan baku hulu terpenting dalam rantai industri fluorokimia. Asam fluorida yang terbuat dari bahan baku ini adalah dasar dari industri kimia fluor modern. Sebagai inti dari seluruh rantai industri fluorokimia, asam fluorida merupakan bahan baku dasar untuk pembuatan produk kimia fluor di tahap tengah dan hilir. Industri utama di tahap hilirnya meliputi refrigeran.
Menurut “Protokol Montreal”, pada tahun 2024, produksi dan penggunaan tiga generasi refrigeran di negara kita akan dibekukan pada tingkat dasar. Laporan Riset Yangtze Securities meyakini bahwa setelah perebutan kuota tiga generasi refrigeran, perusahaan mungkin akan kembali ke tingkat pasokan yang lebih berorientasi pasar. Kuota tiga generasi refrigeran pada tahun 2024 secara resmi dibekukan, dan kuota kumulatif refrigeran generasi kedua pada tahun 2025 dikurangi sebesar 67,5%. Hal ini diperkirakan akan menyebabkan kesenjangan pasokan sebesar 140.000 ton/tahun. Dari segi permintaan, industri real estat masih menghadapi tantangan. Di bawah optimalisasi pencegahan dan pengendalian epidemi, industri seperti peralatan rumah tangga mungkin akan pulih secara bertahap. Diperkirakan bahwa tiga generasi refrigeran akan berbalik dari titik terendahnya.
Lembaga Penelitian Industri Bisnis China memprediksi bahwa dengan perkembangan pesat industri energi baru, kendaraan energi baru, semikonduktor, elektronik, dan medis, serta industri bahan kimia halus yang mengandung fluorin seperti zat antara yang mengandung fluorin, monomer fluorida khusus, pendingin fluorida, jenis baru bahan pemadam kebakaran yang mengandung fluorin, dan lain-lain, pengembangan teknologi bahan kimia halus yang mengandung fluorin terus meningkat. Ruang pasar industri hilir ini terus meluas, yang akan membawa titik pertumbuhan baru bagi industri kimia fluorin.
China Galaxy Securities dan Guosen Securities meyakini bahwa bahan kimia kelas atas diperkirakan akan terus meningkatkan tingkat lokalisasi, dan optimis terhadap pelat fluorit seperti fluorit-refrigeran.
Industri kimia fosfor: Cakupan aplikasi hilir diperluas.
Pada tahun 2022, dipengaruhi oleh reformasi struktural sisi penawaran dan "pengendalian ganda" konsumsi energi, kapasitas produksi baru produk kimia fosfor memiliki kapasitas produksi yang terbatas dan harga yang tinggi, sehingga meletakkan dasar kinerja bagi sektor kimia fosfor.
Bijih fosfat merupakan bahan baku dasar untuk rantai industri kimia fosfat. Produk hilirnya meliputi pupuk fosfat, fosfat untuk keperluan pangan, litium besi fosfat, dan produk lainnya. Di antara produk-produk tersebut, litium besi fosfat merupakan kategori yang paling berkembang pesat dalam rantai industri kimia fosfat saat ini.
Diyakini bahwa setiap 1 ton besi fosfat diproduksi oleh 0,5 ~ 0,65 ton, dan 0,8 ton amonium fosfat. Pertumbuhan pesat permintaan litium besi fosfat di sepanjang rantai industri hingga transmisi hulu akan meningkatkan permintaan bijih fosfat di bidang energi baru. Dalam proses produksi aktual, baterai litium besi fosfat 1 gWh membutuhkan 2500 ton bahan baku litium besi fosfat, yang setara dengan 1440 ton fosfat (dengan asumsi P2O5 = 100%). Diperkirakan pada tahun 2025, permintaan besi fosfat akan mencapai 1,914 juta ton, dan permintaan bijih fosfat yang sesuai akan mencapai 1,11 juta ton, yang mencakup sekitar 4,2% dari total permintaan bijih fosfat.
Laporan Riset Guosen Securities meyakini bahwa berbagai faktor akan secara bersama-sama mendorong kemakmuran berkelanjutan dari rantai industri kimia fosfor. Dari perspektif hulu, dalam konteks peningkatan ambang batas masuk industri di masa depan dan tekanan tinggi perlindungan lingkungan, sisi pasokannya akan terus mengetat, dan atribut kelangkaan sumber daya menjadi menonjol. Kenaikan harga energi asing yang tumpang tindih telah mendorong tingginya biaya bahan kimia fosfor di luar negeri, dan keunggulan biaya perusahaan domestik terkait telah muncul. Selain itu, krisis pangan global dan siklus kemakmuran pertanian akan mendorong peningkatan permintaan pupuk fosfat; pertumbuhan pesat baterai besi fosfat juga memberikan peningkatan permintaan yang signifikan untuk bijih fosfat.
Capital Securities menyatakan bahwa akar penyebab inflasi sumber daya global putaran baru adalah siklus kapasitas produksi, termasuk kurangnya belanja modal dalam 5-10 tahun terakhir di sektor sumber daya mineral, dan membutuhkan waktu lama untuk membuka kapasitas baru. Ketegangan pasokan bijih fosfor tahun ini sulit untuk diatasi.
Perusahaan sekuritas sumber terbuka meyakini bahwa sektor energi baru terus mengalami kemakmuran yang tinggi dan telah optimistis terhadap bahan baku hulu seperti bahan kimia fosfor untuk jangka waktu yang lama.
Aramid:Inovasi untuk mencapai pertumbuhan bisnis bertahap.
Seiring dengan perkembangan pesat industri informasi, aramid semakin menarik perhatian pasar modal.
Serat aramid adalah salah satu dari tiga serat berkinerja tinggi di dunia. Serat ini termasuk dalam industri strategis nasional yang sedang berkembang dan juga merupakan material kelas atas strategis untuk dukungan jangka panjang negara. Pada April 2022, Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi serta Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional bersama-sama mengusulkan bahwa perlu untuk meningkatkan tingkat produksi serat berkinerja tinggi dan mendukung penerapan aramid di bidang kelas atas.
Aramid memiliki dua bentuk struktur, yaitu aramid dan medium, dan penggunaan utamanya meliputi industri kabel serat optik. Data menunjukkan bahwa pada tahun 2021, ukuran pasar aramid global adalah US$ 3,9 miliar, dan diperkirakan akan meningkat menjadi US$ 6,3 miliar pada tahun 2026, dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 9,7%.
Dalam beberapa tahun terakhir, industri kabel serat optik Tiongkok telah berkembang pesat dan melesat ke peringkat pertama dunia. Menurut statistik dari Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi, total panjang jalur kabel optik nasional pada tahun 2021 mencapai 54,88 juta kilometer, dan permintaan produk aramid berkualitas tinggi mendekati 4.000 ton, di mana 90% masih bergantung pada impor. Hingga semester pertama tahun 2022, total panjang jalur kabel optik nasional mencapai 57,91 juta kilometer, meningkat 8,2% dibandingkan tahun sebelumnya.
Yangtze Securities, Huaxin Securities, dan Guosen Securities meyakini bahwa dari segi aplikasi, standar peralatan perlindungan diri berbahan aramid akan semakin maju, dan permintaan aramid di bidang komunikasi optik dan karet akan tetap kuat. Selain itu, permintaan pasar untuk pelapis lithium-elektrodermilida sangat luas. Dengan percepatan pengembangan alternatif aramid dalam negeri, tingkat domestikasi di masa depan diperkirakan akan meningkat secara signifikan, dan saham-saham di sektor terkait patut mendapat perhatian.
Waktu posting: 10 Januari 2023