Dalam konteks putaran baru revolusi ilmiah dan teknologi dan kebangkitan nasionalisme sumber daya global, pasokan kapasitas baru telah menyusut, sementara bidang yang muncul di hilir terus diperluas. Sektor terkait seperti bahan fluor, bahan kimia fosfor, aramid dan industri lain diperkirakan akan berlanjut. Ini juga optimis tentang prospek pengembangannya.
Industri kimia fluorin: Ruang pasar terus berkembang
Pada tahun 2022, kinerja perusahaan yang terdaftar fluorokimia cerah. Menurut statistik yang tidak lengkap, dalam tiga kuartal pertama, laba bersih lebih dari 10 perusahaan yang terdaftar fluorokimia meningkat sepanjang tahun -satu tahun, dan laba bersih beberapa perusahaan meningkat lebih dari 6 kali tahun -satu tahun. Dari refrigeran hingga bahan baru fluoride, hingga baterai lithium energi baru, produk kimia fluoride terus memperluas ruang pasar mereka dengan keunggulan kinerja yang unik.
Fluorit adalah bahan baku depan -end terpenting untuk rantai industri fluorokimia. Asam hidrofluorat yang terbuat dari bahan baku adalah dasar dari industri kimia fluor modern. Sebagai inti dari seluruh rantai industri fluorokimia, asam hidrofluorat adalah bahan baku basa untuk membuat produk kimia fluor midstream dan hilir. Industri utama hilirnya termasuk refrigeran.
Menurut "Protokol Montreal", pada tahun 2024, produksi dan penggunaan tiga generasi refrigeran di negara saya akan membeku di tingkat dasar. Laporan Penelitian Sekuritas Yangtze percaya bahwa setelah tiga -generasi Kuota refrigeran berebut, perusahaan dapat kembali ke tingkat pasokan yang lebih berorientasi pasar. Kuota refrigeran tiga generasi pada tahun 2024 secara resmi dibekukan, dan kuota kumulatif refrigeran generasi kedua pada tahun 2025 dikurangi 67,5%. Diharapkan untuk membawa celah pasokan 140.000 ton/tahun. Dalam hal permintaan, ketangguhan industri real estat masih ada. Di bawah optimalisasi pencegahan dan kontrol epidemi, industri seperti peralatan rumah tangga secara bertahap dapat pulih. Diharapkan bahwa tiga generasi refrigeran diperkirakan akan berbalik dari bagian bawah boom.
Lembaga Penelitian Industri Bisnis China Memprediksi bahwa dengan perkembangan cepat energi baru, kendaraan energi baru, semikonduktor, elektronik, dan industri medis, perantara yang mengandung fluor, monomer fluoride khusus, pendingin fluoride, jenis baru yang mengandung fluorine, agen pemadam kebakaran, dll. . Pengembangan jenis baru fluor yang mengandung teknologi kimia halus terus semakin dalam. Ruang pasar industri hilir ini terus diperluas, yang akan membawa titik pertumbuhan baru ke industri kimia yang fluor.
Sekuritas Galaxy China dan Securities Guosen percaya bahwa bahan kimia -end tinggi diperkirakan akan terus meningkatkan laju lokalisasi, optimis tentang pelat fluorit seperti fluorite -refrigerant.
Industri Kimia Fosfor: Lingkup aplikasi hilir diperluas
Pada tahun 2022, dipengaruhi oleh reformasi struktural sisi pasokan dan konsumsi energi “kontrol ganda”, kapasitas produksi baru produk kimia fosfor memiliki kapasitas produksi yang terbatas dan harga tinggi, meletakkan fondasi kinerja untuk sektor kimia fosfor.
Bijih fosfat adalah bahan baku dasar untuk rantai industri kimia fosfat. Hilir termasuk pupuk fosfat, fosfat -kambing makanan, lithium zat besi fosfat dan produk lainnya. Di antara mereka, lithium besi fosfat adalah kategori paling makmur dalam rantai industri kimia fosfat saat ini.
Dapat dipahami bahwa setiap 1 ton besi fosfat diproduksi oleh 0,5 ~ 0,65 ton, dan 0,8 ton satu amonium fosfat. Pertumbuhan kecepatan tinggi dari permintaan lithium besi fosfat di sepanjang rantai industri ke transmisi hulu akan meningkatkan permintaan bijih fosfat di bidang energi baru. Dalam proses produksi aktual, baterai lithium besi fosfat 1GWH membutuhkan 2500 ton bahan ortopedi lithium besi fosfat, sesuai dengan 1440 ton fosfat (lipat, yaitu, p2O5 = 100%). Diperkirakan bahwa pada tahun 2025, permintaan untuk besi fosfat akan mencapai 1,914 juta ton, dan permintaan yang sesuai untuk bijih fosfat akan menjadi 1,11 juta ton, menyumbang sekitar 4,2%dari total permintaan bijih fosfat.
Guosen Securities Research Report percaya bahwa faktor multi -bagian akan bersama -sama mempromosikan kemakmuran tinggi terus menerus dari rantai industri kimia fosfor. Dari perspektif hulu, dalam konteks peningkatan ambang pintu masuk industri di masa depan dan tekanan tinggi perlindungan lingkungan, sisi pasokannya akan terus mengencang, dan atribut kelangkaan sumber daya menonjol. Harga energi asing yang tumpang tindih telah naik untuk mempromosikan tingginya biaya bahan kimia fosfor di luar negeri, dan keuntungan biaya dari perusahaan domestik yang relevan telah muncul. Selain itu, krisis biji -bijian global dan siklus kemakmuran pertanian akan mempromosikan permintaan pupuk fosfat ke atas; Pertumbuhan eksplosif baterai besi fosfat juga memberikan peningkatan tambahan yang penting dalam permintaan untuk bijih fosfat.
Capital Securities mengatakan bahwa akar penyebab dari putaran baru inflasi sumber daya global adalah siklus kapasitas produksi, termasuk pengeluaran modal yang tidak memadai dalam 5-10 tahun terakhir sumber daya mineral, termasuk kurangnya pengeluaran modal dalam 5-10 terakhir terakhir Bertahun -tahun, dan pelepasan kapasitas baru akan memakan waktu lama. Ketegangan pasokan bijih fosfor tahun ini sulit dikurangi.
Efek open source percaya bahwa jalur energi baru telah melanjutkan kemakmuran tinggi dan telah optimis tentang bahan hulu seperti bahan kimia fosfor untuk waktu yang lama.
Aramid：Inovasi untuk mencapai bisnis tambahan
Dengan perkembangan cepat industri informasi, Aramid semakin menarik perhatian dari pasar modal.
Aramid Fiber adalah salah satu dari tiga serat kinerja tinggi di dunia. Ini termasuk dalam industri yang muncul strategis nasional dan juga merupakan bahan high -end strategis untuk dukungan jangka panjang negara itu. Pada bulan April 2022, Kementerian Industri dan Teknologi Informasi dan Komisi Pengembangan dan Reformasi Nasional secara bersama -sama mengusulkan bahwa perlu untuk meningkatkan tingkat produksi serat kinerja tinggi dan mendukung penerapan aramid di bidang high -end tinggi.
Aramid memiliki dua bentuk aramid yang terstruktur dan medium, dan hilir utama meliputi industri kabel serat serat. Data menunjukkan bahwa pada tahun 2021, ukuran pasar Global Aramid adalah US $ 3,9 miliar, dan diperkirakan akan meningkat menjadi US $ 6,3 miliar pada tahun 2026, dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk sebesar 9,7%.
Dalam beberapa tahun terakhir, industri kabel serat optik China telah berkembang dengan cepat dan telah melompat di tempat pertama di dunia. Menurut statistik dari Kementerian Industri dan Teknologi Informasi, total panjang jalur kabel optik nasional pada tahun 2021 mencapai 54,88 juta kilometer, dan permintaan untuk produk aramid profil tinggi mendekati 4.000 ton, di mana 90%masih bergantung pada impor. Pada paruh pertama tahun 2022, total panjang jalur kabel optik nasional mencapai 57,91 juta kilometer, peningkatan 8,2%tahun -satu tahun.
Sekuritas Yangtze, Sekuritas Huaxin, dan Sekuritas Guosen percaya bahwa dalam hal aplikasi, standar peralatan perlindungan diri di tengah -tengah aramid akan secara bertahap maju, dan permintaan untuk aramid di bidang komunikasi optik dan karet akan tetap kuat . Selain itu, permintaan pasar untuk pasar pelapis lithium -electrodermilida adalah luas. Dengan percepatan alternatif domestik Aramid, tingkat domestisasi di masa depan diperkirakan akan meningkat secara signifikan, dan stok sektor yang relevan layak mendapat perhatian.
Waktu posting: Jan-10-2023