Pada tanggal 9 April, Wanhua Chemical mengumumkan bahwa “akuisisi saham Yantai Juli Fine Chemical Co., LTD.” telah disetujui oleh Administrasi Negara untuk Regulasi Pasar. Wanhua Chemical akan mengakuisisi saham pengendali Yantai Juli dan Administrasi Negara untuk Regulasi Pasar menyetujui persyaratan pembatasan tambahan untuk konsentrasi operator.
Yantai Juli terutama bergerak di bidang produksi dan penjualan TDI. Yantai Juli dan anak perusahaannya yang sepenuhnya dimiliki, Xinjiang Heshan Juli, memiliki kapasitas produksi nominal 230.000 ton/tahun TDI. Melalui akuisisi ini, kapasitas produksi TDI Wanhua Chemical di Tiongkok akan meningkat lebih lanjut dari 35-40% menjadi 45-50%, dan pesaing utama di pasar domestik akan berubah dari 6 menjadi 5, serta pola persaingan TDI domestik akan terus dioptimalkan. Pada saat yang sama, jika proyek TDI 250.000 ton/tahun yang sedang dibangun di Fujian diperhitungkan, total kapasitas nominal perusahaan akan mencapai 1,03 juta ton/tahun (termasuk kapasitas TDI Juli), yang mewakili 28% di dunia, menempati peringkat pertama di dunia, dengan keunggulan skala yang signifikan.
Pada akhir tahun 2022, laporan keuangan konsolidasian Yantai Juli mencatat total aset sebesar 5,339 miliar yuan, aset bersih sebesar 1,726 miliar yuan, dan pendapatan sebesar 2,252 miliar yuan pada tahun 2022 (belum diaudit). Perusahaan ini memiliki kapasitas produksi TDI sebesar 80.000 ton dan kapasitas produksi pendukung gas dan asam nitrat di Yantai (yang telah dihentikan); Xinjiang terutama memiliki kapasitas produksi 150.000 ton/tahun TDI, 450.000 ton/tahun asam klorida, 280.000 ton/tahun klorin cair, 177.000 ton/tahun dinitrotoluena, 115.000 ton/tahun diaminotoluena, 182.000 ton/tahun karbil klorida, 190.000 ton/tahun asam sulfat pekat, 280.000 ton/tahun asam nitrat, 100.000 ton/tahun natrium hidroksida, 48.000 ton/tahun amonia, dan lainnya. Pada Agustus 2021, Ningbo Zhongdeng, platform kepemilikan saham karyawan Wanhua Chemical, menandatangani perjanjian dengan Xinjiang dan Shandong Xu Investment Management Center (perusahaan terbatas) untuk mentransfer 20% saham Yantai Juli dengan nilai RMB 596 juta; Pada Juli 2022 dan Maret 2023, Wanhua Chemical menandatangani perjanjian pengalihan saham dengan Xinjiang dan Shandong Xu Investment Management Center (perusahaan terbatas), masing-masing bermaksud untuk mengalihkan 40,79% saham dan 7,02% saham Yantai Juli. Semua saham tersebut berhasil dialihkan, dan perusahaan serta pihak-pihak yang bertindak bersama akan memperoleh 67,81% saham Yantai Juli dan saham pengendali Yantai Juli. Sementara itu, Wanhua Chemical bermaksud untuk terus membeli sisa saham Yantai Juli yang belum diakuisisi. Rencana akuisisi ini sangat penting bagi perkembangan Wanhua Chemical di masa depan. Di satu sisi, ini akan membantu perusahaan secara aktif menerapkan strategi pembangunan barat nasional yang diusulkan oleh pemerintah pusat dan mewujudkan tata letak industri perusahaan di wilayah barat laut. Di sisi lain, ini akan membantu perusahaan menerapkan Inisiatif "Belt and Road" dan melayani negara-negara di sepanjang "Belt and Road" dengan lebih baik.
Wanhua Chemical berencana mengakuisisi saham Yantai Juli dan memperoleh kepemilikan penuh atas Yantai Juli. Yantai Juli memegang 100% saham Xinjiang dan Shan Juli Chemical. Saat ini, proyek MDI berkapasitas 400.000 ton/tahun yang direncanakan oleh Xinjiang dan Shanjuli Chemical Planning telah memperoleh persetujuan atau opini dari departemen terkait seperti tata guna lahan, pemilihan lokasi perencanaan, penilaian lingkungan, evaluasi stabilitas, konservasi energi, dan departemen terkait lainnya; pada Januari 2020, komite pembangunan dan reformasi Daerah Otonom Xinjiang Uygur mempublikasikan proyek tersebut sebelum disetujui; pada saat yang sama, proyek tersebut telah dimasukkan dalam daftar proyek tahun 2023 di daerah otonom tersebut. Jika akuisisi selesai, Wanhua Chemistry diharapkan dapat memperoleh perpanjangan proyek dan membangun basis produksi MDI baru di Xinjiang untuk mencapai cakupan pelanggan yang lebih baik di wilayah barat negara saya dan Tiongkok serta Asia Barat.
Pembatasan tambahan yang disetujui oleh Administrasi Negara Pengawasan dan Pengelolaan Pasar terkait dengan konsentrasi operator adalah:
1. Dalam kondisi perdagangan yang setara, harga rata-rata tahunan toluena diisosianat kepada pelanggan di Tiongkok setelah transaksi selesai tidak lebih tinggi dari harga rata-rata sebelum tanggal janji (30 Maret 2023). Jika harga bahan baku utama turun hingga batas tertentu, harga penyediaan toluena diisosianat kepada pelanggan di Tiongkok harus dikurangi secara adil dan wajar.
2. Kecuali ada alasan yang tepat, pertahankan atau tingkatkan hasil produksi toluena diisosianat di Tiongkok setelah pengiriman selesai, dan terus kembangkan inovasi.
3. Sesuai dengan prinsip keadilan, kewajaran, dan tidak diskriminatif, pemasok akan memasok toluena diisosianat kepada pelanggan di Tiongkok. Kecuali ada alasan yang sah, pemasok tidak boleh menolak, membatasi, atau menunda pasokan produk kepada pelanggan di Tiongkok; pemasok tidak boleh mengurangi kualitas pasokan dan tingkat layanan pelanggan di pasar Tiongkok; dalam kondisi yang sama, kecuali untuk praktik bisnis yang wajar, tidak diperbolehkan untuk memperlakukan pelanggan di pasar domestik Tiongkok dengan perlakuan yang berbeda.
4. Kecuali ada alasan yang sah, tidak diperbolehkan untuk memaksa pembelian produk toluena diisosianat atau menjualnya di pasar konsumen di Tiongkok.
5. Syarat-syarat pembatasan yang disebutkan di atas telah diberlakukan sejak tanggal transaksi dan pengiriman. Administrasi Negara Pengawasan Pasar akan mengambil keputusan untuk mencabut pembatasan tersebut sesuai dengan permohonan dan persaingan pasar. Tanpa persetujuan dari Administrasi Umum Pengawasan Pasar, entitas tersebut akan terus menerapkan syarat-syarat pembatasan setelah pembubaran.
Waktu posting: 18 April 2023