Tahun 2023 segera tiba. Dengan optimalisasi kebijakan pencegahan dan pengendalian epidemi, kekuatan langkah-langkah untuk menstabilkan pertumbuhan dan efek dasar yang rendah, beberapa lembaga penelitian memperkirakan bahwa pertumbuhan PDB Tiongkok dari tahun ke tahun akan meningkat secara signifikan pada tahun ini.Sebagai industri penopang perekonomian nasional, industri kimia menghubungkan berbagai sumber daya dan energi di hulu, sedangkan hilir berkaitan langsung dengan kebutuhan sehari-hari masyarakat.Pada tahun 2023, industri kimia harus mempertimbangkan fluktuasi siklus inventaris dan peralihan jalur, jadi area mana yang akan menjadi sumber modal terkuat?Untuk memuaskan pembaca, strategi investasi minyak bumi dan kimia dari perusahaan sekuritas seperti Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities dan China Merchants Securities akan dipilah secara komprehensif.
Konferensi Kerja Ekonomi Pusat baru-baru ini dengan jelas menyatakan bahwa upaya harus dilakukan untuk memperluas permintaan dalam negeri, dan penyesuaian kebijakan pengendalian epidemi baru-baru ini telah mempercepat pemulihan pasar konsumen dalam negeri.Berdasarkan ekspektasi komprehensif, sejumlah pialang percaya bahwa: Pada tahun 2023, permintaan beberapa produk kimia diperkirakan akan pulih kembali, dan pelat bahan kimia baru yang terlibat dalam peningkatan energi baru, penyimpanan energi, semikonduktor, dan industri militer akan tetap ada. mempertahankan bisnis yang tinggi.Diantaranya, material semikonduktor, material fotovoltaik, material litium dan lain sebagainya sangat menarik perhatian investor.
Bahan semikonduktor: manfaatkan substitusi dalam negeri untuk mempercepat kemajuan
Pada tahun 2022, karena fluktuasi lingkungan ekonomi global dan siklus kemakmuran industri serta dampak epidemi yang berulang, seluruh industri elektronik menghadapi tekanan operasional tertentu.Namun secara umum industri semikonduktor Tiongkok masih terus berkembang.
Laporan Penelitian Sekuritas Guoxin menunjukkan bahwa tingkat lokalisasi bahan semikonduktor di negara saya hanya sekitar 10% pada tahun 2021, dan negara ini dirugikan dalam hal kekayaan kategori dan daya saing.Namun, dalam jangka panjang, industri sirkuit terpadu di negara saya akan memulai jalur inovasi independen.Bahan dan peralatan dalam negeri diharapkan dapat memperoleh lebih banyak sumber daya dan peluang, dan siklus alternatif dalam negeri diperkirakan akan semakin pendek.
Dalam beberapa tahun terakhir, permintaan untuk aplikasi semikonduktor dan pasar konsumen terus meningkat.Pada tahun 2021, penjualan semikonduktor global mencapai 555,9 miliar dolar AS, meningkat sebesar US$45,5 miliar dibandingkan tahun 2020;diperkirakan akan terus tumbuh pada tahun 2022, dan penjualan semikonduktor akan mencapai US$ 601,4 miliar.Ada banyak jenis bahan semikonduktor, dan tiga teratas dalam pangsa pasar adalah wafer silikon, gas, dan cetakan ringan.Selain itu, pangsa pasar cairan pemoles dan bantalan pemoles, reagen perekat litografi, litografi, bahan kimia basah, dan target sputtering masing-masing adalah 7,2%, 6,9%, 6,1%, 4,0%, dan 3,0%.
Laporan Penelitian Sekuritas Guangfa percaya bahwa pengurangan bidang bahan semikonduktor (bahan kimia elektronik) melalui penelitian dan pengembangan endogen atau perluasan merger dan akuisisi adalah model yang lebih umum bagi perusahaan kimia untuk melakukan transformasi dalam beberapa tahun terakhir.Meskipun perusahaan-perusahaan yang berhasil melakukan transformasi dapat memperoleh valuasi pasar yang lebih tinggi sekaligus memperoleh industri yang lebih cepat, kami telah mengantarkan gelombang pertumbuhan ganda.Di tengah pesatnya perkembangan industri semikonduktor dalam negeri, perusahaan material terkait juga membuka peluang bagus untuk penggantian dalam negeri.Beberapa perusahaan dengan kekuatan R&D yang kuat dan tingkat klien yang sukses, serta transformasi dan peningkatan produk yang sukses diharapkan dapat berbagi perkembangan pesat industri semikonduktor.
Ping An Securities Research melaporkan bahwa ada banyak faktor seperti “siklus silikon” dan siklus makroekonomi, dan industri semikonduktor diperkirakan akan mencapai titik terendah pada tahun 2023.
Laporan Penelitian Sekuritas Barat percaya bahwa peningkatan kontrol ekspor AS akan mempercepat alternatif bahan semikonduktor dalam negeri.Mereka optimis terhadap bahan semikonduktor, komponen dan peralatan terkait, serta pasar silikon karbida.
Bahan Fotovoltaik: Pasar POE tingkat sepuluh miliar sedang menunggu untuk ditembus
Pada tahun 2022, di bawah promosi kebijakan negara saya, jumlah instalasi baru di industri fotovoltaik dalam negeri meningkat secara signifikan, dan permintaan film lem fotovoltaik juga meningkat.
Bahan baku film lem fotovoltaik dibagi menjadi dua jenis: komunitas etilen -etil asetat (EVA) dan elastomer poliolefin (POE).EVA, sebagai bahan baku utama film lem fotovoltaik saat ini, memiliki tingkat ketergantungan impor yang tinggi, dan memiliki ruang lokalisasi yang besar di masa depan.Pada saat yang sama, permintaan EVA di bidang film lem fotovoltaik di negara saya pada tahun 2025 diperkirakan dapat mencapai 45,05%.
POE bahan baku utama lainnya dapat diterapkan pada fotovoltaik, mobil, kabel, busa, peralatan rumah tangga, dan bidang lainnya.Saat ini, film lem kemasan fotovoltaik telah menjadi area aplikasi POE terbesar.Menurut “Peta Jalan Pengembangan Industri Fotovoltaik Tiongkok (Edisi 2021)”, proporsi pasar lem film POE domestik dan lem film busa polietilen (EPE) pada tahun 2021 meningkat menjadi 23,1%.Dalam beberapa tahun terakhir, dengan terus meningkatnya produksi komponen fotovoltaik di negara saya dan penetrasi POE dalam film lem fotovoltaik secara terus menerus, permintaan POE dalam negeri terus meningkat.
Namun karena proses produksi POE memiliki hambatan yang tinggi, saat ini perusahaan dalam negeri belum memiliki kapasitas POE, dan seluruh konsumsi POE di negara saya bergantung pada impor.Sejak tahun 2017, perusahaan dalam negeri telah berturut-turut mengembangkan produk POE.Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry dan perusahaan swasta lainnya diharapkan dapat menggantikan POE dalam negeri di masa depan.
Bahan baterai litium: pengiriman empat bahan utama semakin ditingkatkan
Pada tahun 2022, pasar kendaraan energi baru dan penyimpanan energi baterai litium Tiongkok tetap tinggi, sehingga mendorong pengiriman bahan baterai litium meningkat secara signifikan.Menurut data China Automobile Association, dari Januari hingga November 2022, produksi dan penjualan kendaraan energi baru dalam negeri masing-masing mencapai 6,253 juta dan 6,067 juta, peningkatan rata-rata dari tahun ke tahun, dan pangsa pasar mencapai 25%.
Lembaga Penelitian Industri Teknologi Tinggi (GGII) diperkirakan akan menjual lebih dari 6,7 juta penjualan kendaraan energi baru dalam negeri pada tahun 2022;diperkirakan pasar kendaraan energi baru Tiongkok akan melebihi 9 juta pada tahun 2023. Pada tahun 2022, tingkat pertumbuhan pengiriman baterai litium Tiongkok diperkirakan akan melebihi 100%, tingkat pertumbuhan pengiriman baterai listrik diperkirakan akan melebihi 110%, dan tingkat pertumbuhan pengiriman baterai lithium penyimpanan energi melebihi 150%.Pertumbuhan signifikan pengiriman baterai litium telah mendorong empat bahan utama yaitu positif, negatif, diafragma, elektrolit, dan bahan baterai litium lainnya seperti litium heksfluorofosfat dan foil tembaga ke tingkat yang berbeda-beda.
Data menunjukkan bahwa pada paruh pertama tahun 2022, China Lithium Electric Electronic Materials mengirimkan 770,000 ton, meningkat sebesar 62% tahun ke tahun;pengiriman bahan elektroda negatif berjumlah 540.000 ton, meningkat 68% dari tahun ke tahun;55%;pengiriman elektrolit mencapai 330.000 ton, meningkat 63% dari tahun ke tahun.Secara keseluruhan, pada tahun 2022, keseluruhan pengiriman empat baterai litium utama di Tiongkok tetap dalam tren pertumbuhan.
GGII memperkirakan bahwa pasar baterai litium dalam negeri akan melebihi 1TWh pada tahun 2023. Diantaranya, pengiriman baterai listrik diperkirakan akan melebihi 800GWh, dan pengiriman baterai penyimpanan energi akan melebihi 180GWh, yang akan mendorong pengiriman keseluruhan empat baterai litium utama untuk semakin meningkat. .
Meski harga bijih litium dan garam litium turun pada Desember 2022. Namun, di mata para pialang, hal ini terutama disebabkan oleh efek di luar musim, dan “titik perubahan” harga litium belum tiba.
Huaxi Securities percaya bahwa fluktuasi harga garam litium adalah fluktuasi normal pada musim puncak industri, bukan “titik perubahan”.Shen Wanhongyuan Securities juga percaya bahwa dengan semakin meningkatnya kapasitas produksi bahan baku pada tahun 2023, tren keuntungan rantai industri baterai litium akan terus berlanjut dari atas ke bawah.Zhejiang Business Securities percaya bahwa pengakuan marjinal sumber daya litium lebih besar dari yang dibutuhkan pada paruh kedua tahun 2023.
Waktu posting: 10 Januari 2023