Tahun 2023 mulai mendekat. Dengan optimalisasi kebijakan pencegahan dan pengendalian epidemi, kekuatan langkah-langkah untuk menstabilkan pertumbuhan dan efek dasar yang rendah, beberapa lembaga penelitian memperkirakan bahwa pertumbuhan PDB Tiongkok dari tahun ke tahun akan pulih secara signifikan tahun ini. Sebagai industri pilar ekonomi nasional, industri kimia menghubungkan berbagai sumber daya dan energi ke hulu, sedangkan hilirnya terkait langsung dengan kebutuhan sehari-hari masyarakat. Pada tahun 2023, industri kimia harus mempertimbangkan fluktuasi siklus inventaris dan peralihan jalur, jadi area mana yang akan menjadi tuyere modal terkuat? Untuk memuaskan para pembaca, strategi investasi minyak bumi dan kimia dari perusahaan sekuritas seperti Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities, dan China Merchants Securities akan dipilah secara komprehensif.
Konferensi Kerja Ekonomi Pusat baru-baru ini dengan jelas menyatakan bahwa upaya harus dilakukan untuk memperluas permintaan domestik, dan penyesuaian kebijakan pengendalian epidemi baru-baru ini telah mempercepat pemulihan pasar konsumen domestik. Berdasarkan ekspektasi yang komprehensif, sejumlah pialang percaya bahwa: Pada tahun 2023, permintaan untuk beberapa produk kimia diperkirakan akan pulih, dan pelat material kimia baru yang terlibat dalam peningkatan energi baru, penyimpanan energi, semikonduktor, dan industri militer akan tetap mempertahankan bisnis yang tinggi. Di antara mereka, material semikonduktor, material fotovoltaik, material litium, dan sebagainya sangat layak mendapat perhatian investor.
Bahan semikonduktor: manfaatkan substitusi domestik untuk mempercepat kemajuan
Pada tahun 2022, akibat fluktuasi lingkungan ekonomi global dan siklus kemakmuran industri serta dampak berulang dari epidemi, seluruh industri elektronik menghadapi tekanan operasional tertentu. Namun secara umum, industri semikonduktor Tiongkok masih terus berkembang.
Laporan Riset Sekuritas Guoxin menunjukkan bahwa tingkat lokalisasi bahan semikonduktor di negara saya hanya sekitar 10% pada tahun 2021, dan hal itu kurang menguntungkan dalam hal kekayaan kategori dan daya saing. Namun, dalam jangka panjang, industri sirkuit terpadu negara saya akan memulai jalan inovasi independen. Diharapkan bahan dan peralatan dalam negeri dapat memperoleh lebih banyak sumber daya dan peluang, dan siklus alternatif dalam negeri diharapkan dapat dipersingkat.
Dalam beberapa tahun terakhir, permintaan untuk aplikasi semikonduktor dan pasar konsumen telah meningkat dengan mantap. Pada tahun 2021, penjualan semikonduktor global mencapai 555,9 miliar dolar AS, meningkat sebesar US$ 45,5 miliar dibandingkan tahun 2020; diperkirakan akan terus tumbuh pada tahun 2022, dan penjualan semikonduktor akan mencapai US$ 601,4 miliar. Ada banyak jenis bahan semikonduktor, dan tiga teratas dalam pangsa pasar adalah wafer silikon, gas, dan cetakan ringan. Selain itu, pangsa pasar cairan pemoles dan bantalan pemoles, reagen perekat litografi, litografi, bahan kimia basah, dan target sputtering masing-masing adalah 7,2%, 6,9%, 6,1%, 4,0%, dan 3,0%.
Laporan Riset Sekuritas Guangfa meyakini bahwa memasuki bidang material semikonduktor (bahan kimia elektronik) melalui penelitian dan pengembangan endogen atau perluasan merger dan akuisisi merupakan model yang lebih umum bagi perusahaan kimia untuk mencari transformasi dalam beberapa tahun terakhir. Sementara perusahaan transformasi yang sukses dapat memperoleh valuasi pasar yang lebih tinggi sambil memperoleh industri yang lebih cepat, kami telah mengantarkan gelombang pertumbuhan ganda. Dalam gelombang perkembangan pesat industri semikonduktor domestik, perusahaan material terkait juga mengantarkan peluang yang baik untuk penggantian domestik. Beberapa perusahaan dengan kekuatan R & D yang kuat dan tingkat klien yang sukses, serta transformasi dan peningkatan produk yang sukses diharapkan dapat berbagi perkembangan pesat industri semikonduktor.
Ping An Securities Research melaporkan bahwa ada banyak faktor seperti "siklus silikon" dan siklus ekonomi makro, dan industri semikonduktor diperkirakan akan mencapai titik terendah pada tahun 2023.
Laporan Riset Sekuritas Barat meyakini bahwa peningkatan kontrol ekspor AS akan mempercepat alternatif bahan semikonduktor dalam negeri. Mereka optimis tentang bahan semikonduktor, komponen dan peralatan terkait, serta pasar silikon karbida.
Material Fotovoltaik: Pasar POE tingkat sepuluh miliar sedang menunggu untuk menerobos
Pada tahun 2022, di bawah promosi kebijakan negara saya, jumlah instalasi baru di industri fotovoltaik dalam negeri meningkat secara signifikan, dan permintaan terhadap film lem fotovoltaik juga meningkat.
Bahan baku film lem fotovoltaik dibagi menjadi dua jenis: komunitas etilen-etil asetat (EVA) dan elastomer poliolefin (POE). EVA, sebagai bahan baku utama film lem fotovoltaik saat ini, memiliki tingkat ketergantungan impor yang tinggi, dan memiliki ruang yang besar untuk lokalisasi di masa mendatang. Pada saat yang sama, diharapkan permintaan EVA di bidang film lem fotovoltaik di negara saya pada tahun 2025 dapat mencapai hingga 45,05%.
Bahan baku utama lainnya adalah POE yang dapat diaplikasikan pada fotovoltaik, mobil, kabel, busa, peralatan rumah tangga, dan bidang lainnya. Saat ini, film lem kemasan fotovoltaik telah menjadi area aplikasi POE terbesar. Menurut "Peta Jalan Pengembangan Industri Fotovoltaik Tiongkok (Edisi 2021)", pangsa pasar film lem POE domestik dan film lem polietilena busa (EPE) pada tahun 2021 telah meningkat menjadi 23,1%. Dalam beberapa tahun terakhir, dengan peningkatan berkelanjutan dalam output komponen fotovoltaik di negara saya dan penetrasi POE yang berkelanjutan dalam film lem fotovoltaik, permintaan POE domestik terus meningkat.
Akan tetapi, karena proses produksi POE memiliki hambatan yang tinggi, saat ini, perusahaan domestik tidak memiliki kapasitas POE, dan semua konsumsi POE di negara saya bergantung pada impor. Sejak tahun 2017, perusahaan domestik telah secara berturut-turut mengembangkan produk POE. Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry, dan perusahaan swasta lainnya diharapkan dapat mencapai penggantian POE domestik di masa mendatang.
Bahan baterai lithium: pengiriman empat bahan utama telah ditingkatkan lebih lanjut
Pada tahun 2022, pasar kendaraan energi baru dan penyimpanan energi baterai litium Tiongkok tetap tinggi, sehingga pengiriman bahan baterai litium meningkat secara signifikan. Menurut data Asosiasi Otomotif Tiongkok, dari Januari hingga November 2022, produksi dan penjualan kendaraan energi baru domestik masing-masing mencapai 6,253 juta dan 6,067 juta, peningkatan rata-rata dari tahun ke tahun, dan pangsa pasar mencapai 25%.
High-Tech Industry Research Institute (GGII) diharapkan menjual lebih dari 6,7 juta kendaraan energi baru domestik pada tahun 2022; pasar kendaraan energi baru Tiongkok diharapkan akan melampaui 9 juta pada tahun 2023. Pada tahun 2022, tingkat pertumbuhan pengiriman baterai litium Tiongkok diharapkan akan melampaui 100%, tingkat pertumbuhan pengiriman baterai daya diharapkan akan melampaui 110%, dan tingkat pertumbuhan pengiriman baterai litium penyimpanan energi melampaui 150%. Pertumbuhan signifikan pengiriman baterai litium telah mendorong empat bahan utama positif, negatif, diafragma, elektrolit, dan bahan baterai litium lainnya seperti litium heksfluorofosfat dan foil tembaga ke berbagai tingkatan.
Data menunjukkan bahwa pada paruh pertama tahun 2022, China Lithium Electric Electronic Materials mengirimkan 770.000 ton, meningkat 62% dari tahun ke tahun; pengiriman material elektroda negatif sebanyak 540.000 ton, meningkat 68% dari tahun ke tahun; pengiriman elektrolit sebanyak 330.000 ton, meningkat 63% dari tahun ke tahun. Secara keseluruhan, pada tahun 2022, keseluruhan pengiriman empat baterai lithium utama di China tetap menjadi tren pertumbuhan.
GGII memperkirakan bahwa pasar baterai litium domestik akan melampaui 1 TWh pada tahun 2023. Di antaranya, pengiriman baterai listrik diperkirakan akan melampaui 800 GWh, dan pengiriman baterai penyimpanan energi akan melampaui 180 GWh, yang akan mendorong pengiriman keseluruhan dari empat baterai litium utama untuk terus meningkat.
Meskipun harga bijih litium dan garam litium turun pada bulan Desember 2022, di mata para pialang, hal ini terutama disebabkan oleh efek di luar musim, dan “titik balik” harga litium belum tiba.
Huaxi Securities meyakini bahwa fluktuasi harga garam litium merupakan fluktuasi normal pada musim puncak industri, bukan "titik balik". Shen Wanhongyuan Securities juga meyakini bahwa dengan pelepasan kapasitas produksi bahan baku lebih lanjut pada tahun 2023, tren laba rantai industri baterai litium akan terus berlanjut dari atas ke bawah. Zhejiang Business Securities meyakini bahwa pengakuan marjinal sumber daya litium lebih besar dari yang dibutuhkan pada paruh kedua tahun 2023.
Waktu posting: 10-Jan-2023