Menjelang pasar produk penataan gaya di tahun 2023, para pelaku industri percaya bahwa pasar mungkin akan mengalami tren operasi naik dan turun. Tahun ini masih merupakan tahun di mana kapasitas produksi stirena telah berkembang pesat. Periode anti-dumping setengah tahun yang tumpang tindih telah berakhir. Produk asing atau produk impor mendominasi pasar domestik. Pada saat yang sama, kapasitas hilir dilepaskan. Produksi di bawah harga emas pada tahun 2022, keuntungan sulit untuk ditingkatkan.
Pertumbuhan produksi mungkin mencapai 17%.
“Pada tahun 2022, kapasitas stirena domestik masih berada pada jalur pertumbuhan tinggi, dan tingkat pertumbuhannya diperkirakan mencapai 20%, yang akan menjadi produk dengan pertumbuhan tercepat dalam rantai industri. Karena pesatnya peluncuran kapasitas produksi stirena baru, tekanan produksi dan penjualan akan meningkat, dan tingkat pemanfaatan kapasitas tidak akan sebaik yang diharapkan. Diperkirakan mungkin sekitar 78%,” kata analis Kim Lianchuang, Wang Li.
Wang Li mengatakan bahwa pada tahun 2023, fasilitas baru seperti Lianyungang Petrochemical, Zibo Junchen, Guangdong Petrochemical, dan Zhejiang Petrochemical mungkin akan mulai berproduksi, dan tingkat pertumbuhan kapasitas produksi stirena diperkirakan mencapai 23%. Jika pengoperasiannya tertunda karena perpanjangan ketidakseimbangan antara penawaran dan permintaan, tingkat pertumbuhan produksi stirena tahun ini mungkin hanya 17%.
Dipengaruhi oleh hal ini, pasar stirena tahun ini mengalami tren naik turun, dan harga rata-rata tahun ini akan lebih rendah daripada tahun 2022. Secara khusus, prediksi kenaikan harga terjadi pada kuartal kedua. Di satu sisi, karena ekspansi stirena yang berkelanjutan tahun ini, tekanan pada produksi di kuartal pertama lebih besar, dan permintaan yang meningkat selama Festival Musim Semi melemah. Di sisi lain, permintaan di kuartal kedua diperkirakan akan pulih, dan produksi hilir juga akan meningkat. Pada kuartal ketiga dan keempat, pasokan stirena berada pada tingkat tinggi dan permintaan secara bertahap melemah, dan harga mungkin akan turun. Perlu dicatat bahwa selama pemeliharaan terpusat perangkat stirena, mungkin ada gelombang kenaikan pasar, tetapi peningkatannya terbatas.
Selain itu, faktor lain yang memengaruhi fluktuasi pasar stirena tahun ini adalah berakhirnya kebijakan anti-dumping. Pada 22 Juni 2018, Kementerian Perdagangan mengumumkan keputusan akhir survei anti-dumping terhadap produk lokal Korea Selatan, Taiwan, dan Amerika Serikat. Setelah berakhirnya kebijakan anti-dumping pada Juni tahun ini, Tiongkok, sebagai negara konsumen stirena terbesar di dunia, akan menarik perhatian produsen stirena global. Meskipun kapasitas produksi stirena domestik terus meningkat dan ketergantungan impor terus menurun, arus pasokan akan terus berlanjut, dan jalur arbitrase baru akan terbentuk secara bertahap, atau akan memberikan tekanan pada pasar domestik dalam jangka waktu tertentu.
Ruang keuntungan terus menyempit.
Pada tahun 2022, kecuali untuk industri ingenuylene pada kuartal ketiga, sebagian besar waktu lainnya pada dasarnya mengalami kerugian. Kerugian teoritis mencapai 1.000 yuan (harga per ton, sama seperti di bawah), dengan rata-rata 379 yuan per tahun.
Han Xiaoxiao, seorang analis dari Longzhong Information, meyakini bahwa selain peningkatan kapasitas produksi yang signifikan, faktor penting lainnya adalah tekanan biaya yang terus berlanjut. Benzena murni adalah salah satu bahan baku utama stirena, dan fluktuasi harganya sangat penting bagi tren stirena.
Pada paruh pertama tahun 2022, harga benzena murni naik tajam karena pasokan yang ketat dan harga pasar luar yang mencapai rekor tertinggi, dan melambat pada paruh kedua tahun tersebut karena harga terminal negatif dan penumpukan persediaan di pelabuhan, dengan harga rata-rata tahunan mendekati 9.000 yuan.
Dalam dua tahun terakhir, selisih harga antara benzena murni dan stirena telah menyempit secara substansial. Pada tahun-tahun sebelumnya, selisih harga antara benzena murni dan stirena berkisar antara 2000 hingga 2500 yuan, kemudian menyempit menjadi 1000 hingga 1500 yuan dalam dua tahun terakhir, dan terkadang hanya 200 hingga 500 yuan. Pada tahun 2022, rantai industri stirena dengan produk-produk yang menguntungkan sebagai bahan baku akan menggunakan benzena murni.
Pada tahun 2023, harga benzena murni pada paruh pertama tahun ini diperkirakan akan mengalami guncangan tinggi, dan paruh kedua tahun ini berisiko mengalami penurunan tajam. Terdapat lebih banyak industri hilir yang menggunakan benzena murni. Dari sudut pandang proporsi konsumsi, stirena masih merupakan produk dengan konsumsi benzena murni terbesar, yaitu sekitar 47%. Pada saat yang sama, kapasitas produksi stirena tahun ini terus berkembang pesat, sehingga permintaan benzena murni masih terus meningkat. Dalam konteks "dua kali lipat karbon", karena tingkat operasi industri kokas yang tidak mencukupi, dan sinkronisasi pasokan bahan baku yang terbatas, diperkirakan harga benzena murni tahun ini akan tetap berada pada level tinggi.
Dalam kondisi biaya produksi dan operasi yang tinggi, produksi dan operasi industri stirena hilir masih menghadapi tekanan yang lebih besar, dan ruang keuntungan akan terus tertekan.
Kontradiksi antara penawaran dan permintaan adalah hal yang tidak masuk akal.
Polistiren (PS), Polistiren Rambut (EPS), dan Akril-butadiena-Tartilena Total Point (ABS) adalah tiga produk hilir utama stirena, yang menyumbang hampir 70% dari total konsumsi stirena. Para ahli percaya bahwa kapasitas produksi keseluruhan dari ketiga produk hilir utama ini tahun ini rendah. Dengan harapan perbaikan dari para ahli, jika para pelaku industri hilir optimis tentang konsumsi aktual bahan baku, tingkat pertumbuhan aktual ABS, PS, dan EPS diperkirakan masing-masing sebesar 12%, 6%, dan 3%, yang jauh lebih rendah daripada tingkat pertumbuhan produksi stirena sebesar 17%. Ini juga berarti bahwa kontradiksi antara penawaran dan permintaan stirena masih sulit untuk diatasi secara efektif.
Pada tahun 2023, pasokan stirena secara bertahap mencapai titik jenuh. Meskipun permintaan diperkirakan akan meningkat, tingkat pertumbuhannya jauh lebih rendah daripada tingkat pertumbuhan stirena, dan ekspor akan terus menjadi saluran penting untuk mengurangi tekanan produksi dan penjualan. Dari segi impor, dengan pembatalan bea anti-dumping stirena, tarif China dan Korea Selatan akan menurun secara signifikan. Diperkirakan volume impor stirena secara keseluruhan pada paruh kedua tahun ini akan sedikit meningkat. Namun, peningkatan impor stirena tidak akan terlalu besar karena meningkatnya daya saing RMB.
Waktu posting: 16 Februari 2023