Pada tahun 2022, di tengah tingginya harga batubara mentah dan terus meningkatnya kapasitas produksi domestik di pasar metanol domestik, pasar tersebut mengalami tren fluktuasi berbentuk "W" dengan amplitudo maksimum lebih dari 36%. Menjelang tahun 2023, para pelaku industri percaya bahwa pasar metanol tahun ini akan tetap sejalan dengan situasi makro dan tren siklus industri. Dengan penyesuaian hubungan penawaran dan permintaan serta penyesuaian biaya bahan baku, diharapkan permintaan produksi akan tumbuh secara bersamaan, dan pasar akan stabil. Namun, pasar juga menunjukkan karakteristik perlambatan pertumbuhan kapasitas produksi, perubahan struktur konsumen, dan berbagai fluktuasi di pasar. Pada saat yang sama, dampak pasokan impor terhadap pasar domestik mungkin akan lebih terasa pada paruh kedua tahun ini.
Tingkat pertumbuhan kapasitas melambat
Menurut statistik dari Jaringan Kimia Henan, pada tahun 2022, kapasitas produksi metanol negara kita adalah 5,545 juta ton, dan kapasitas produksi metanol baru global terkonsentrasi di Tiongkok. Hingga akhir tahun 2022, total kapasitas produksi metanol negara kita sekitar 113,06 juta ton, yang mewakili 59% dari total kapasitas produksi global, dan kapasitas produksi efektif sekitar 100 juta ton, meningkat 5,7% dari tahun sebelumnya.
Han Hongwei, wakil presiden Asosiasi Industri Perminyakan dan Kimia Henan, mengatakan bahwa pada tahun 2023, kapasitas produksi metanol negara kita terus tumbuh, tetapi laju pertumbuhannya akan melambat. Pada tahun 2023, kapasitas metanol baru negara kita mungkin sekitar 4,9 juta ton. Pada saat itu, total kapasitas produksi metanol domestik akan mencapai 118 juta ton, meningkat 4,4% dibandingkan tahun sebelumnya. Saat ini, perangkat konversi batubara menjadi metanol yang baru diproduksi sangat berkurang, terutama karena promosi target "karbon ganda" dan biaya investasi yang tinggi untuk proyek kimia batubara. Apakah kapasitas baru tersebut dapat secara efektif dikonversi menjadi kapasitas produksi aktual di masa depan juga perlu memperhatikan arahan kebijakan dari "Rencana Lima Tahun Keempat Belas" yang merencanakan arah industri kimia batubara baru, serta perubahan dalam perlindungan lingkungan dan kebijakan batubara.
Menurut umpan balik informasi dari lini depan pasar, per tanggal 29 Januari, harga perdagangan utama metanol domestik telah naik menjadi 2.600 yuan (harga per ton, seperti di bawah ini), dan harga pelabuhan bahkan naik menjadi 2.800 yuan, peningkatan bulanan mencapai 13%. “Dampak peluncuran kapasitas baru di pasar mungkin akan tercermin pada paruh kedua tahun ini, dan diperkirakan bahwa pemulihan harga metanol di titik terendah pada awal tahun diperkirakan akan berlanjut,” kata Han Hongwei.
Perubahan struktur konsumsi
Penanggung jawab proyek Zhongyuan Futures Methanol mengatakan bahwa karena pencegahan dan pengendalian epidemi serta melemahnya perekonomian makro, struktur konsumsi metanol di masa depan juga akan berubah. Di antaranya, kecepatan pengembangan konversi batubara menjadi olefin dengan konsumsi sekitar 55% mungkin akan melambat, dan penerapan industri hilir tradisional diperkirakan akan tumbuh kembali.
Cui Huajie, penanggung jawab Manajemen Kimia Henan Ruiyuanxin, mengatakan bahwa kebutuhan akan olefin telah melemah sejak tahun 2022, dan meskipun pasar metanol mentah telah disesuaikan oleh guncangan, harganya tetap relatif tinggi. Di bawah biaya tinggi, konversi batubara menjadi olefin terus mengalami kerugian sepanjang tahun. Akibatnya, perkembangan konversi batubara menjadi olefin menunjukkan tanda-tanda perlambatan. Dengan proyek terintegrasi pemurnian dan kimia maksimum dari proses tunggal domestik pada tahun 2022 - pemurnian dan produksi komprehensif Shenghong, proyek metanol olefin (MTO) Slipon secara teoritis akan mencapai 2,4 juta ton. Tingkat pertumbuhan permintaan aktual olefin terhadap metanol akan semakin melambat.
Menurut seorang manajer dari Henan Energy Group, dalam aspek hilir metanol tradisional, sejumlah besar proyek asam asetat akan diluncurkan dari tahun 2020 hingga 2021 karena daya tarik keuntungan yang tinggi, dan kapasitas produksi asam asetat telah mempertahankan peningkatan tahunan sebesar 1 juta ton dalam dua tahun terakhir. Pada tahun 2023, diperkirakan akan ada penambahan 1,2 juta ton asam asetat, diikuti oleh 260.000 ton metana klorida, 180.000 ton metil tert-butil eter (MTBE), dan 550.000 ton N,n-dimetilformamida (DMF). Secara keseluruhan, pertumbuhan permintaan industri hilir metanol tradisional memiliki tren peningkatan, dan pola konsumsi metanol domestik kembali menunjukkan tren perkembangan yang beragam, dan struktur konsumsi mungkin akan berubah. Namun, rencana produksi kapasitas baru di industri hilir tradisional sebagian besar terkonsentrasi pada paruh kedua atau akhir tahun, yang akan memberikan dukungan terbatas bagi pasar metanol pada tahun 2023.
Guncangan pasar tidak dapat dihindari.
Menurut struktur penawaran dan permintaan saat ini, Shao Huiwen, seorang komentator pasar senior, mengatakan bahwa kapasitas produksi metanol domestik telah mengalami kelebihan kapasitas sampai batas tertentu, tetapi karena tingginya biaya bahan baku metanol, hal ini dapat terus memengaruhi apakah kapasitas produksi metanol baru dapat direncanakan pada tahun 2023 sesuai rencana masih perlu diamati, dan produksi juga terkonsentrasi pada paruh kedua tahun ini, yang akan menguntungkan pembentukan pasar metanol pada paruh pertama tahun 2023.
Dari perspektif proses produksi perangkat metanol baru dari luar negeri, kapasitas produksi terkonsentrasi pada paruh kedua tahun ini. Tekanan pasokan impor mungkin akan terasa jelas pada paruh kedua tahun ini. Jika pasokan impor berbiaya rendah meningkat, pasar metanol domestik masih akan menghadapi dampak produk impor pada paruh kedua tahun ini.
Selain itu, pada tahun 2023, industri hilir metanol tradisional dan industri baru direncanakan untuk memulai produksi unit-unit baru, di antaranya kapasitas baru MTO terutama merupakan produksi terintegrasi. Bahan bakar bersih metanol memiliki pasar tambahan di bidang energi baru, permintaan metanol diperkirakan akan meningkat, tetapi tingkat pertumbuhannya mungkin terus melambat. Pasar metanol domestik secara keseluruhan masih dalam keadaan kelebihan pasokan. Diperkirakan pasar metanol domestik akan naik terlebih dahulu dan kemudian stabil pada tahun 2023, dan kemungkinan penyesuaian pada paruh kedua tahun ini tidak dapat dikesampingkan. Namun, karena tingginya biaya batubara mentah dan gas alam, sulit untuk meningkatkan pasar metanol dalam jangka pendek, dan guncangan secara keseluruhan tidak dapat dihindari.
Para pelaku industri mengatakan bahwa tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata kapasitas produksi metanol dalam lima tahun ke depan diperkirakan akan berada di kisaran stabil 3% hingga 4%. Pada saat yang sama, dengan integrasi industri dan peningkatan teknologi, perangkat integrasi metanol ke olefin berkapasitas lebih dari satu juta ton masih menjadi arus utama, karbon hijau dan proses baru lainnya akan menjadi pelengkap. Konversi metanol ke aromatik dan metanol ke bensin juga akan mendapatkan peluang pengembangan baru dengan perluasan skala industri, tetapi perangkat terintegrasi mandiri masih menjadi tren pengembangan utama, kekuatan penetapan harga akan berada di tangan perusahaan-perusahaan besar terkemuka, dan fenomena fluktuasi besar di pasar metanol diperkirakan akan membaik.
Waktu posting: 08 Februari 2023