Sejak pecahnya Konflik antara Rusia dan Ukraina, Eropa telah menghadapi krisis energi. Harga minyak dan gas alam telah meningkat tajam, yang menyebabkan peningkatan signifikan dalam biaya produksi bahan baku kimia terkait hilir.
Meskipun kurangnya keunggulan sumber daya, industri kimia Eropa masih menyumbang 18 persen dari penjualan kimia global (sekitar 4,4 triliun yuan), menduduki peringkat kedua setelah Asia, dan merupakan rumah bagi BASF, produsen kimia terbesar di dunia.
Ketika pasokan hulu terancam, biaya perusahaan kimia Eropa meningkat tajam. China, Amerika Utara, Timur Tengah, dan negara-negara lain mengandalkan sumber daya mereka sendiri dan tidak terlalu terpengaruh.
Dalam jangka pendek, harga energi Eropa kemungkinan akan tetap tinggi, sementara perusahaan kimia China akan memiliki keunggulan biaya yang baik seiring membaiknya epidemi di China.
Lalu, bagi perusahaan kimia China, bahan kimia mana yang akan membuka peluang?
MDI: Kesenjangan biaya melebar hingga 1000 CNY/MT
Semua perusahaan MDI menggunakan proses yang sama, yaitu proses fosgen fase cair, tetapi beberapa produk antara dapat diproduksi melalui dua proses yaitu coal head dan gas head. Dalam hal sumber CO, metanol, dan amonia sintetis, Tiongkok terutama menggunakan produksi kimia batubara, sementara Eropa dan Amerika Serikat terutama menggunakan produksi gas alam.
Saat ini, kapasitas MDI Tiongkok mencapai 41% dari total kapasitas dunia, sementara Eropa mencapai 27%. Pada akhir Februari, biaya produksi MDI dengan bahan baku gas alam di Eropa meningkat hampir 2000 CNY/MT, sementara pada akhir Maret, biaya produksi MDI dengan bahan baku batu bara meningkat hampir 1000 CNY/MT. Selisih biaya sekitar 1000 CNY/MT.
Data dasar menunjukkan bahwa ekspor MDI terpolimerisasi Tiongkok mencapai lebih dari 50%, termasuk total ekspor pada tahun 2021 yang mencapai 1,01 juta MT, pertumbuhan tahun-ke-tahun sebesar 65%. MDI merupakan barang dagangan global, dan harga global sangat berkorelasi. Biaya luar negeri yang tinggi diharapkan dapat semakin meningkatkan daya saing ekspor dan harga produk Tiongkok.
TDI: Kesenjangan biaya melebar hingga 1500 CNY/MT
Seperti MDI, semua perusahaan TDI global menggunakan proses fosgen, umumnya mengadopsi proses fosgen fase cair, tetapi beberapa produk antara dapat diproduksi melalui dua proses kepala batubara dan kepala gas.
Pada akhir Februari, biaya produksi MDI dengan bahan baku gas alam di Eropa meningkat sekitar 2.500 CNY/MT, sementara pada akhir Maret, biaya produksi MDI dengan bahan baku batu bara meningkat hampir 1.000 CNY/MT. Kesenjangan biaya melebar hingga sekitar 1500 CNY/MT.
Saat ini, kapasitas TDI Tiongkok mencapai 40% dari total kapasitas dunia, dan Eropa mencapai 26%. Oleh karena itu, kenaikan harga gas alam yang tinggi di Eropa pasti akan menyebabkan kenaikan biaya produksi TDI sekitar 6500 CNY/MT.
Secara global, Cina merupakan eksportir utama TDI. Menurut data bea cukai, ekspor TDI Cina mencapai sekitar 30%.
TDI juga merupakan produk perdagangan global, dan harga global sangat berkorelasi. Biaya luar negeri yang tinggi diharapkan dapat lebih meningkatkan daya saing ekspor dan harga produk China.
Asam format: Kinerja kuat, harga dua kali lipat.
Asam format merupakan salah satu bahan kimia dengan kinerja terkuat tahun ini, naik dari 4.400 CNY/MT di awal tahun menjadi 9.600 CNY/MT baru-baru ini. Produksi asam format terutama dimulai dari karbonilasi metanol menjadi metil format, lalu dihidrolisis menjadi asam format. Karena metanol terus bersirkulasi dalam proses reaksi, bahan baku asam format adalah syngas.
Saat ini, Tiongkok dan Eropa masing-masing menguasai 57% dan 34% kapasitas produksi asam format global, sementara ekspor domestik menguasai lebih dari 60%. Pada bulan Februari, produksi asam format domestik menurun, dan harganya naik tajam.
Kinerja harga asam format yang kuat di tengah permintaan yang lesu sebagian besar disebabkan oleh masalah pasokan baik di Tiongkok maupun di luar negeri, yang dasarnya adalah krisis gas luar negeri, dan yang lebih penting, kontraksi produksi Tiongkok.
Selain itu, daya saing produk hilir industri kimia batubara juga optimis. Produk kimia batubara utamanya adalah metanol dan amonia sintetis, yang selanjutnya dapat dikembangkan menjadi asam asetat, etilen glikol, olefin, dan urea.
Berdasarkan perhitungan, keunggulan biaya proses pembuatan batu bara metanol lebih dari 3000 CNY/MT; Keunggulan biaya proses pembuatan batu bara urea sekitar 1700 CNY/MT; Keunggulan biaya proses pembuatan batu bara asam asetat sekitar 1800 CNY/MT; Kerugian biaya etilen glikol dan olefin dalam produksi batu bara pada dasarnya telah dihilangkan.
Waktu posting: 19-Okt-2022