Sejak pecahnya Konflik antara Rusia dan Ukraina, Eropa dihadapkan pada krisis energi.Harga minyak dan gas alam meningkat tajam, sehingga menyebabkan peningkatan signifikan pada biaya produksi bahan baku kimia hilir.
Meskipun kurangnya keunggulan sumber daya, industri kimia Eropa masih menyumbang 18 persen dari penjualan bahan kimia global (sekitar 4,4 triliun yuan), menempati peringkat kedua setelah Asia, dan merupakan rumah bagi BASF, produsen bahan kimia terbesar di dunia.
Ketika pasokan hulu terancam, biaya perusahaan kimia Eropa meningkat tajam.Tiongkok, Amerika Utara, Timur Tengah, dan negara-negara lain mengandalkan sumber daya mereka sendiri dan tidak terlalu terkena dampaknya.
Dalam jangka pendek, harga energi di Eropa kemungkinan akan tetap tinggi, sementara perusahaan kimia Tiongkok akan mendapatkan keuntungan biaya yang baik seiring dengan membaiknya epidemi di Tiongkok.
Lalu, bagi perusahaan kimia Tiongkok, bahan kimia manakah yang akan memberikan peluang?
MDI: Kesenjangan biaya melebar hingga 1000 CNY/MT
Semua perusahaan MDI menggunakan proses yang sama, proses fosgen fase cair, tetapi beberapa produk antara dapat diproduksi melalui dua proses kepala batubara dan kepala gas.Dalam hal sumber CO, metanol, dan amonia sintetik, Tiongkok sebagian besar menggunakan produksi bahan kimia batu bara, sedangkan Eropa dan Amerika Serikat sebagian besar menggunakan produksi gas alam.
Saat ini, kapasitas MDI Tiongkok menyumbang 41% dari total kapasitas dunia, sementara Eropa menyumbang 27%.Pada akhir bulan Februari, biaya produksi MDI dengan bahan baku gas alam di Eropa meningkat hampir 2000 CNY/MT, sedangkan pada akhir bulan Maret, biaya produksi MDI dengan bahan baku batubara meningkat hampir 1000 CNY/MT. MT.Kesenjangan biayanya sekitar 1000 CNY/MT.
Data utama menunjukkan bahwa ekspor MDI terpolimerisasi Tiongkok menyumbang lebih dari 50%, termasuk total ekspor pada tahun 2021 sebesar 1,01 juta MT, pertumbuhan tahun-ke-tahun sebesar 65%.MDI adalah barang perdagangan global, dan harga global sangat berkorelasi.Tingginya biaya luar negeri diharapkan semakin meningkatkan daya saing ekspor dan harga produk Tiongkok.
TDI: Kesenjangan biaya melebar hingga 1500 CNY/MT
Seperti MDI, perusahaan TDI global semuanya menggunakan proses fosgen, umumnya mengadopsi proses fosgen fase cair, namun beberapa produk antara dapat diproduksi melalui dua proses kepala batubara dan kepala gas.
Pada akhir bulan Februari, biaya produksi MDI dengan bahan baku gas alam di Eropa meningkat sekitar 2.500 CNY/MT, sedangkan pada akhir bulan Maret, biaya produksi MDI dengan bahan baku batubara meningkat hampir 1.000 CNY/MT. MT.Kesenjangan biaya melebar menjadi sekitar 1500 CNY/MT.
Saat ini, kapasitas TDI Tiongkok menyumbang 40% dari total kapasitas dunia, dan Eropa menyumbang 26%.Oleh karena itu, tingginya kenaikan harga gas alam di Eropa pasti akan menyebabkan peningkatan biaya produksi TDI sekitar 6500 CNY/MT.
Secara global, Tiongkok adalah eksportir utama TDI.Menurut data bea cukai, ekspor TDI Tiongkok mencapai sekitar 30%.
TDI juga merupakan produk perdagangan global, dan harga global sangat berkorelasi.Tingginya biaya luar negeri diperkirakan akan semakin meningkatkan daya saing ekspor dan harga produk Tiongkok.
Asam format: Performa kuat, harga ganda.
Asam format adalah salah satu bahan kimia dengan kinerja terkuat tahun ini, naik dari 4.400 CNY/MT di awal tahun menjadi 9.600 CNY/MT baru-baru ini.Produksi asam format terutama dimulai dari karbonilasi metanol menjadi metil format, dan kemudian dihidrolisis menjadi asam format.Karena metanol terus bersirkulasi dalam proses reaksi, bahan baku asam format adalah syngas.
Saat ini, Tiongkok dan Eropa masing-masing menyumbang 57% dan 34% dari kapasitas produksi asam format global, sementara ekspor dalam negeri menyumbang lebih dari 60%.Pada bulan Februari, produksi asam format dalam negeri menurun, dan harganya meningkat tajam.
Kinerja harga asam format yang kuat di tengah lesunya permintaan sebagian besar disebabkan oleh masalah pasokan baik di Tiongkok maupun di luar negeri, yang penyebabnya adalah krisis gas di luar negeri, dan yang lebih penting, kontraksi produksi Tiongkok.
Selain itu, daya saing produk hilir industri kimia batubara juga cukup optimis.Produk kimia batubara sebagian besar berupa metanol dan amonia sintetik, yang selanjutnya dapat diperluas menjadi asam asetat, etilen glikol, olefin, dan urea.
Berdasarkan perhitungan, keuntungan biaya dari proses pembuatan batubara metanol adalah lebih dari 3000 CNY/MT;Keuntungan biaya proses pembuatan urea dengan batubara adalah sekitar 1700 CNY/MT;Keuntungan biaya proses pembuatan batubara asam asetat adalah sekitar 1800 CNY/MT;Kerugian biaya etilen glikol dan olefin dalam produksi batubara pada dasarnya telah dihilangkan.
Waktu posting: 19 Oktober 2022